Return on Investment (ROI)

Wie berechnet man den ROI?

Es gibt mehrere Methoden zur Berechnung der Kapitalrendite. Die gebräuchlichste ist der Nettoertrag geteilt durch die Gesamtkosten der Investition, oder ROI = Nettoertrag / Investitionskosten x 100.

Nehmen wir als Beispiel eine Person, die 90 Dollar in ein Geschäftsvorhaben investiert und zusätzlich 10 Dollar für die Recherche des Vorhabens ausgegeben hat. Die Gesamtkosten des Investors würden 100 Dollar betragen. Wenn das Unternehmen 300 Dollar an Einnahmen erwirtschaftet, aber 100 Dollar an Personal- und Regulierungskosten hat, dann beträgt der Nettogewinn 200 Dollar.

Nach der obigen Formel wäre die Kapitalrendite (ROI) 200 Dollar geteilt durch 100 Dollar, was einen Quotienten oder eine Antwort von 2 ergibt. Da die Kapitalrendite meist als Prozentsatz ausgedrückt wird, sollte der Quotient in einen Prozentsatz umgewandelt werden, indem er mit 100 multipliziert wird. Der ROI dieser Investition ist also 2 multipliziert mit 100, also 200 Prozent.

Vergleichen Sie dies mit einem anderen Beispiel: Ein Investor hat 10.000 Dollar in ein Unternehmen investiert, ohne dass Gebühren oder andere Kosten angefallen wären. Die Nettogewinne des Unternehmens betrugen 15.000 Dollar. Der Investor hat 5.000 Dollar verdient. Das ist deutlich mehr als die 200 Dollar Nettogewinn, die im ersten Beispiel erzielt wurden. Die Kapitalrendite bietet jedoch ein anderes Bild: 15.000 Dollar geteilt durch 10.000 Dollar ergibt 1,5. Multipliziert man dies mit 100, ergibt sich eine Kapitalrendite von 150 Prozent.

Obwohl die erste Investitionsstrategie weniger Geld einbrachte, deutet der höhere ROI auf eine produktivere Investition hin.

Eine weitere mögliche Methode zur Berechnung des ROI ist der Investitionsgewinn geteilt durch die Investitionsbasis, oder ROI = Investitionsgewinn / Investitionsbasis. Es gibt zahlreiche weitere Möglichkeiten zur Berechnung der Kapitalrendite. Wenn Sie also die Kapitalrendite zwischen Abteilungen oder Unternehmen diskutieren oder vergleichen, ist es wichtig zu klären, welche Gleichung zur Ermittlung des Prozentsatzes verwendet wurde. Jede Gleichung kann einen bestimmten Satz von Investitionen messen. Zum besseren Verständnis wird der ROI als Prozentsatz und nicht als Verhältniszahl angegeben.

Wie interpretiert man ROI-Berechnungen?

Die Kapitalrendite kann zur Messung verschiedener Kennzahlen verwendet werden, die alle dazu beitragen, die Rentabilität eines Unternehmens zu bestimmen. Um den ROI möglichst genau zu berechnen, sollten die Gesamtrendite und die Gesamtkosten gemessen werden.

Wenn die ROI-Berechnungen einen positiven Prozentsatz ergeben, bedeutet dies, dass das Unternehmen - oder die gemessene ROI-Kennzahl - profitabel ist. Ergibt die Berechnung hingegen einen negativen ROI-Prozentsatz, bedeutet dies, dass das Unternehmen - oder die Kennzahl, an der es gemessen wird - mehr Geld schuldet, als es verdient. Kurz gesagt, wenn der Prozentsatz positiv ist, übersteigen die Erträge die Gesamtkosten. Ist der Prozentsatz negativ, bedeutet dies, dass die Investition einen Verlust verursacht.

Wofür wird der ROI verwendet?

Die Kapitalrendite kann verwendet werden, um verschiedene Investitionsentscheidungen zu bewerten und sie mit ihren ursprünglichen Kosten zu vergleichen. Unternehmen verwenden ROI-Berechnungen auch, um zukünftige oder frühere Investitionen zu bewerten.

Privatpersonen können den ROI berechnen, um ihre persönlichen Investitionen zu beurteilen und eine Investition - sei es eine Aktie oder eine finanzielle Beteiligung an einem kleinen Unternehmen - mit einer anderen in ihrem eigenen Investitionsportfolio zu vergleichen.

Was sind Beispiele für ROI-Berechnungen?

Die Berechnung der Investitionszahlen für jeden Teil der ROI-Gleichung kann für Unternehmen manchmal kompliziert werden.

Wenn ein Unternehmen zum Beispiel in die Anschaffung neuer Computer investieren möchte, muss es eine Reihe von Kosten berücksichtigen. Das Unternehmen muss den tatsächlichen Preis der Computer, Steuern und Versandkosten, Beratungsgebühren oder Support-Kosten, die beim Kauf anfallen, sowie Einrichtungs- und Wartungskosten berücksichtigen.

Dann muss das Unternehmen den Nettogewinn über einen bestimmten Zeitraum hinweg berechnen. Diese Nettogewinne könnten aktuelle Dollarbeträge umfassen, die sich aus der gesteigerten Produktivität und der Verringerung der Wartungskosten im Vergleich zu den vorherigen Computern ergeben.

Das Unternehmen könnte dann die Kapitalrendite (ROI) berechnen, wenn es zwei verschiedene Arten von Computern anhand der erwarteten Kosten und der prognostizierten Gewinne bewertet, um festzustellen, welche Kapitalrendite höher ist. Welcher Computer ist also die bessere Investition: Investition A oder Investition B?

Das Unternehmen könnte auch die Kapitalrendite am Ende des festgelegten Zeitraums berechnen, indem es die tatsächlichen Zahlen für den Gesamtnettoertrag und die Gesamtkosten der Investition verwendet. Der tatsächliche ROI kann dann mit dem prognostizierten ROI verglichen werden, um zu beurteilen, ob die Computerimplementierung die Erwartungen erfüllt hat.

Was sind die Vorteile des ROI?

Zu den Vorteilen von ROI-Kennzahlen gehören folgende:

• Im Allgemeinen leicht zu berechnen. Es werden nur wenige Zahlen für die Berechnung benötigt, die alle in den Jahresabschlüssen oder Bilanzen vorhanden sein sollten.
• Fähigkeit zur vergleichenden Analyse. Aufgrund der weiten Verbreitung und der einfachen Berechnung können mehr Vergleiche der Investitionsrenditen zwischen Organisationen angestellt werden.
• Messung der Rentabilität. Der ROI bezieht sich auf das Nettoeinkommen für Investitionen, die in einer bestimmten Geschäftseinheit getätigt wurden. Dies ermöglicht eine bessere Messung der Rentabilität eines Unternehmens oder Teams.

Was sind die Grenzen des ROI?

Der ROI ist eine der heute am häufigsten verwendeten Investitions- und Rentabilitätskennzahlen. Sie hat jedoch auch einige Nachteile. Dazu gehören die folgenden:

• Unfähigkeit, die Zeit in der Gleichung zu berücksichtigen. Oberflächlich betrachtet scheint ein höherer ROI die bessere Investition zu sein. Aber eine Investition, die 10 Jahre braucht, um eine höhere Kapitalrendite zu erzielen, verblasst im Vergleich zu einer zweiten Investition, die nur ein Jahr braucht, um eine etwas niedrigere Kapitalrendite zu erzielen.
• ROI-Berechnungen können sich von Unternehmen zu Unternehmen unterscheiden. Da es verschiedene Gleichungen zur Berechnung der Kapitalrendite gibt, verwendet nicht jedes Unternehmen dieselbe, so dass der Vergleich zwischen Investitionen irrelevant ist.
• Manager wählen möglicherweise nur Investitionen mit einer höheren Kapitalrendite aus. Einige Investitionen mit geringerer Kapitalrendite können den Wert eines Unternehmens dennoch steigern. Suboptimale Entscheidungen könnten jedoch zu einer schlechten Ressourcenallokation führen.
• Keine Möglichkeit, nicht-finanzielle Vorteile zu berücksichtigen. Am Beispiel der Kapitalrendite für neue Computer kann ein Unternehmen anhand bestimmter Dollarbeträge den Nettogewinn und die Gesamtkosten berechnen, um die Kapitalrendite zu ermitteln. Es ist jedoch schwierig, den Wert der verbesserten Arbeitsmoral als Folge der Anschaffung neuer Computer zu berechnen. Unternehmen können jedoch den ROI für solche nicht greifbaren Vorteile berechnen, indem sie diese Berechnungen als weicher ROI bezeichnen, während die Berechnungen, die mit greifbaren Dollarbeträgen durchgeführt werden, als harter ROI bezeichnet werden.

Was sind die Alternativen zum ROI?

Es gibt ähnliche alternative Messungen zum ROI, die von Unternehmen in unterschiedlichem Maße verwendet werden. Dazu gehören die folgenden:

• Jährlicher ROI. Bei dieser Form der Kapitalrendite wird die Zeitspanne berücksichtigt, in der die Investition einem Beteiligten zur Verfügung steht. Hier ist ein Beispiel für eine jährliche Renditeberechnung: Jahres-ROI = ((Endwert der Investition - Anfangswert der Investition) / Anfangswert der Investition) x 100. Ebenso kann die jährliche Performance-Rate mit ((P + G) / P) ^ (1 / n) - 1 berechnet werden, wobei P der Anfangsinvestition, G den Gewinnen oder Verlusten und n der Anzahl der Jahre entspricht, in denen die Investition gehalten wird.
• Sozialer ROI (SROI). Der SROI ist ergebnisorientiert und berücksichtigt die breiteren Auswirkungen des wirtschaftlichen, ökologischen und sozialen Werts. Er setzt diese Ergebnisse in greifbare Dollarwerte um. Die Berechnung lautet: SROI = Nettogegenwartswert des Nutzens / Nettogegenwartswert der Investition.
• Marketingstatistik-ROI. Damit lässt sich die Wirksamkeit einer Marketingkampagnenstrategie oder eines Marketingprogramms ermitteln. Eine grundlegende Berechnung ist (Umsatzwachstum - Marketingkosten) / Marketingkosten.
• ROI für die Social-Media-Statistik. Dies hilft bei der Bestimmung der Effektivität einer Social-Media-Kampagne und kann enthalten, wie viele Aufrufe oder Likes generiert wurden. Eine einfache Berechnung zur Messung der Zeit, des Geldes und der Ressourcen, die in den ROI der sozialen Medien geflossen sind, ist (Wert / Gesamtinvestition) x 100.